自2014年国内债券市场打破刚性兑付以来,债券违约数量不断增加,特别是近几年债券违约随着宏观环境波动呈现常态化趋势。对于债券投资者来说,在对债券进行定价时,需要结合市场实际违约率数据来分析各信用级别主体或债券的风险。但是,当前市场上缺少统一的债券违约判定标准,这导致投资者难以统计准确的违约率数据,进而影响了债券市场定价效率。
依托远东资信开展全国金融标准化技术委员会证券分技术委员会(证标委)的课题研究成果,本次研究分享将从债券违约判定依据出发,对国内外评级机构债券违约判定标准进行梳理,对债券违约判定进行设计,提出一套标准化的债券违约判定规则。欢迎大家收听本次研究分享。