第一讲：商业模式及公司治理视角研判转债风险

1、 商业模式的优劣如何量化？

2、 哪些简单信号有助于在“灰度”中识别公司问题？

3、 高YTM转债对应问题公司案例回顾与解析

付彦龙，市值风云合伙人，现任市值风云证券研究院院长，长期从事跨市场、跨行业上市公司研究，践行“自下而上”的方法论，曾于美国某对冲基金担任分析师。

第二讲：转债违约后的法律处置

1、证监会《关于严格执行退市制度的意见》的法律解读

2、如何通过债券违约诉讼、虚假陈述诉讼、破产程序实现转债回款

3、转债风险处置的法律经验

张亦文，通力律师事务所合伙人，擅长处理债券违约纠纷法律案例，执笔为保险资产管理协会编写了《大资管法律风险与争议解决对策》一书；曾处理单个案件标的高达 30 亿元的投资项目违约风险处置案件, 累计处理涉案金额超过数百亿元, 具有极为丰富的庭审经验。

第三讲：转债信用分析框架的构建

1、信用债市场历史违约复盘的转债市场启示

2、转债历史风险案例的启示：蓝盾、搜特、鸿达、正邦、全筑、岭南

3、转债风险打分表的设计

4、转债风险的汇总分析

杜渐，浙商固收首席、信用总监；曾任西部固收首席、华创固收信用研究主管、联合资信分析师；擅长信用策略研究，深耕违约研究、反财务舞弊与信用分析理论。

第四讲：量化识别转债信用风险

1、交易数据中可以提取哪些信用风险信号？（基于转债定价尾部弯曲特征，计算Delta指标评估转债信用风险）

2、量化信号可以多大程度帮助我们规避风险？（领先1-12个月识别风险，年化规避损失6%+）

张烨垲，浙商金工分析师，曾任国泰君安金工分析师，擅长转债量化和衍生品策略，包括转债定价建模、信用风险量化等

第五讲：转债投研框架的变格

1、违约与退市对转债的影响

2、转债定价的四种框架

3、转债违约风险定价的顶与底

王明路，浙商固收可转债负责人，南开大学硕士。7年转债及行业研究经验，擅长从定价程度、转债市场贝塔、转债个券阿尔法三个角度挖掘转债机会，具备丰富的行业资源。